삼성전자·SK하이닉스 증설로 한국 메모리 반도체 中 격차 더 벌어질 전망

한국의 메모리 반도체 시장 지배력이 약화되기는커녕 오히려 더 강화될 것이라는 전망이 나왔다. 최근 발표된 한 보고서는 삼성전자와 SK하이닉스의 신규 투자가 중국의 추격 속도를 앞지를 것이라고 분석했다. 이번 분석은 인공지능(AI) 서버에 쓰이는 고대역폭메모리(HBM)를 비롯한 메모리 반도체가 글로벌 기술 공급망에서 가장 전략적인 분야 중 하나로 떠오른 시점에 나왔다.

보고서에 따르면 두 한국 기업은 AI 데이터센터와 클라우드 서비스 업체들의 폭증하는 수요에 대응하기 위해 신규 생산능력 확충을 서두르고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 이미 전 세계 D램과 낸드플래시 생산의 대부분을 차지하고 있으며, 이번 증설로 창신메모리(CXMT), 양쯔메모리(YMTC) 등 중국 업체들이 막대한 자금을 투입하고 있음에도 격차는 더욱 벌어질 것으로 전망된다.

보고서는 이러한 격차 확대를 한국이 첨단 메모리 공정, 특히 D램을 여러 층으로 쌓아 AI 가속기에 데이터를 공급하는 HBM 분야에서 갖고 있는 오랜 기술적 우위의 결과로 해석했다. SK하이닉스는 HBM 공급망에서 일찌감치 선두주자로 자리매김했으며, 삼성전자 역시 같은 고객사를 두고 경쟁하기 위해 첨단 메모리 생산라인을 빠르게 확충하고 있다.

보고서에 인용된 분석가들은 중국 메모리 업체들이 수년간 국가 차원의 투자를 받았음에도 최첨단 메모리 기술에서는 한국 기업들에 여전히 여러 세대 뒤처져 있다고 지적했다. 미국과 동맹국들의 반도체 장비 수출 규제 역시 중국의 자급자족 전략에 걸림돌이 되고 있으며, 첨단 메모리를 대량 생산하는 데 필요한 장비 확보를 어렵게 만들고 있다.

메모리 반도체 산업은 한국 경제의 핵심 축으로, 수출에서 큰 비중을 차지하며 기술 주도 성장 모델의 건전성을 가늠하는 지표 역할을 해왔다. AI 인프라에 대한 전 세계 수요가 둔화될 기미를 보이지 않는 가운데, 이번 우위 강화는 삼성전자와 SK하이닉스가 신규 팹과 장비 업그레이드에 대한 지속적인 투자를 정당화할 수 있는 우호적인 환경을 제공하고 있다.

보고서는 대대적인 기술 혁신이나 무역 정책의 변화가 없는 한, 한국의 메모리 반도체 우위는 당분간 지속될 가능성이 크다고 결론지었다. 다만 레거시 로직 반도체 등 다른 분야에서는 중국 제조업체들의 경쟁이 더욱 치열해지고 있다고 덧붙였다.